עידן חדש באפל (Apple): ענקית הטכנולוגיה הודיעה כי המנכ"ל המכהן, טים קוק, יסיים את תפקידו ב-1 בספטמבר 2024. קוק לא עוזב את החברה וימשיך לכהן כיושב ראש מועצת המנהלים. מי שיכנס לנעליו הגדולות הוא ג’ון טרנוס, ראש הנדסת החומרה של החברה, שיהפוך למנכ"ל השלישי בלבד של אפל מאז חזרתו של סטיב ג'ובס ב-1997.
המינוי שמרגיע את השווקים
הבחירה בטרנוס, וותיק של 25 שנים באפל, נתפסת כמהלך אסטרטגי ומתוכנן היטב. בניגוד לקוק, שהגיע מעולמות התפעול ושרשרת האספקה, טרנוס מביא איתו רקע עמוק בהנדסת מוצר.
מורגן סטנלי: האנליסט אריק וודרינג מציין כי האסטרטגיה המרכזית של אפל לא צפויה להשתנות בטווח הקצר, אך המעבר עשוי להזריק "אופטימיות מחודשת" בקרב משקיעים המחפשים חזון ארוך טווח חדש.
ג’יי פי מורגן: האנליסט סמיק צ’טרג’י רואה בחיוב את העלאתו של מנהל הממוקד בחומרה, במיוחד בעידן של תחרות עזה על פיתוח מכשירים מבוססי בינה מלאכותית (AI) וצורות עתידניות של חומרה.
למה דווקא עכשיו?
העיתוי של ההודעה, כעשרה ימים לפני פרסום דוחות הרווח הרבעוניים של החברה (30 באפריל), הפתיע חלק מהשוק. עם זאת, ב-Melius Research מעריכים כי המטרה היא "לנקות את השולחן" מרעשי רקע ניהוליים כדי לאפשר למשקיעים להתמקד בתוצאות הכספיות החזקות הצפויות בשבוע הבא.
המבט קדימה: AI ואייפון מתקפל
האתגרים המיידיים של טרנוס כבר מסומנים ביומן של וול סטריט:
כנס ה-WWDC (יוני): שם צפויה החברה לחשוף את יכולות ה-AI החדשות של סירי (Siri).
השקות הסתיו: ציפייה לדגמי אייפון חדשים, כאשר השמועות על מכשיר מתקפל במחיר פרימיום ממשיכות לצבור תאוצה.
שינויים בצמרת: לצד מינוי טרנוס, קודם ג’וני סרוג’י לתפקיד מנהל עסקים ראשי לחומרה, צעד שזכה לשבחים מהאנליסטים שכינו אותו "אגדת הנדסה".
סיכום התחזיות
למרות חילופי המנכ"לים, האנליסטים שומרים על המלצות חיוביות. ב-Melius Research חזרו על דירוג "קנייה" עם מחיר יעד של 350 דולר למניית AAPL, מתוך אמונה שהיסודות של החברה נותרו איתנים מתמיד תחת ההנהגה החדשה-ישנה.
השורה התחתונה: בעוד טים קוק ימשיך לנהל את הקשרים מול קובעי המדיניות בעולם מתפקיד היו"ר, ג'ון טרנוס יצטרך להוכיח שאפל מסוגלת להמשיך לחדש במוצרים פיזיים בעידן שבו התוכנה והבינה המלאכותית הופכות למגרש המשחקים המרכזי.