הדוח מציג ביצועים חזקים מעל תחזיות השוק בכל המדדים המרכזיים, בעידוד צמיחה מואצת במוצרי הבינה המלאכותית (AI) והדאטה, לצד תרומה מהותית מרכישת Informatica.
עיקרי התוצאות הכספיות לרבעון (Q2 FY27)
הכנסות כוללות: עמדו על 11.35 מיליארד דולר, עליה של 11% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד (גם במונחי מטבע מקומי). התוצאות כוללות תרומה של 456 מיליון דולר מרכישת Informatica.
הכנסות ממנויים ותמיכה (Subscription & Support): הסתכמו ב-10.82 מיליארד דולר (עליה של 12% ברמה הנומינלית ו-11% במטבע מקומי), מתוכם 440 מיליון דולר מ-Informatica.
צבר מוצרים והתחייבויות ביצוע (cRPO): התחייבויות הביצוע הנותרות לתקופה הקרובה (cRPO) צמחו ב-14% לכדי 33.5 מיליארד דולר. סך ה-RPO הכולל הגיע ל-66.3 מיליארד דולר (עליה של 11%).
רווחיות תפעולית:
שולי רווח תפעולי במונחי GAAP: עמדו על 20.5%.
שולי רווח תפעולי במונחי Non-GAAP: הגיעו ל-34.1%.
רווח נקי מדולל למניה (EPS):
GAAP EPS: עמד על $4.29 (זינוק של 119% Y/Y), אשר הושפע משמעותית מרווחי נטו מהשקעות אסטרטגיות בהיקף של $2.43 למניה.
Non-GAAP EPS: עמד על $5.90 (זינוק של 103% Y/Y), הכולל תרומה של $2.53 למניה מתיק ההשקעות האסטרטגיות.
תזרימי מזומנים ותשואת הון למשקיעים:
תזרים מזומנים מפעילות תפעולית הגיע ל-1.3 מיליארד דולר (עליה של 71%).
תזרים מזומנים חופשי (FCF) הסתכם ב-1.1 מיליארד דולר (זינוק של 81%).
החברה החזירה 364 מיליון דולר בדיבידנדים והמשיכה בביצוע תוכנית הרכישה החוזרת המואצת של מניות (ASR) בהיקף של 25 מיליארד דולר (סגירה סופית צפויה באוקטובר 2026).
מנועי הצמיחה: אימוץ מואץ של Agentforce ו-Data 360
הנהלת החברה, בהובלת המנכ"ל מארק בניוף (Marc Benioff), הדגישה כי מוצרי ה-AI והדאטה הפכו למנוע צמיחה מרכזי:
צמיחה ב-ARR: ההכנסות החוזרות השנתיות (ARR) ממוצרי Agentforce ו-Data 360 התקרבו ל-3.9 מיליארד דולר (זינוק של מעל 210% בהשוואה לאשתקד).
Agentforce ARR: חצה את רף ה-1.5 מיליארד דולר (עליה של מעל 240% Y/Y).
יחידות עבודה אוטונומיות (AWUs): החברה סיפקה כ-7.0 מיליארד יחידות AWU מצטברות, כאשר 3.2 מיליארד מתוכן הופעלו במהלך הרבעון השני בלבד – צמיחה של 97% בהשוואה לרבעון הקודם (Q/Q).
עיבוד דאטה (Data 360): במהלך הרבעון נקלטו ב-Data 360 כ-104 טריליון רשומות (עליה של 355% Y/Y), מתוכן 82 טריליון באמצעות טכנולוגיית Zero Copy (זינוק של 731% Y/Y).
Slack ו-Slackbot: חטיבת Slack רשמה את צמיחת ה-NNAOV (ערך הזמנות שנתי חדש נטו) המהירה ביותר מאז רכישתה, כאשר מספר משתמשי Slackbot גדל ב-150% ברמה רבעונית.
מיזוגים, רכישות (M&A) ותחזית קדימה
סיילספורס עדכנה כי בנוסף לרכישת Informatica המשולבת כבר בדוחות, היא מצפה להשלים במהלך הרבעון השלישי (Q3 FY27) את רכישת החברות Contentful ו-Fin.
עדכון התחזית לשנת הכספים מלאה (FY27):
הכנסות שנתיות: הועלו לטווח של 46.1 עד 46.4 מיליארד דולר (צמיחה של 11%–12%). העלאת התחזית ב-200 מיליון דולר משקפת צמיחה אורגנית של 100 מיליון דולר, תרומה של 200 מיליון דולר מהרכישות המתוכננות (Contentful ו-Fin), מול רוח גבית שלילית (FX Headwind) של 100 מיליון דולר בשל התחזקות הדולר.
רווחיות תפעולית שנתית: תחזית שולי הרווח התפעולי במונחי Non-GAAP נותרה על 34.3% (GAAP מעודכן ל-20.1%).
רווח נקי מדולל למניה (Non-GAAP EPS): צפוי לעמוד על $16.67 עד $16.71 (לעומת GAAP EPS של $10.21–$10.25).
תחזית לרבעון השלישי (Q3 FY27): הכנסות בטווח של 11.42 עד 11.5 מיליארד דולר (צמיחה של 11%–12%), עם צמיחת cRPO צפויה של כ-14%.
טבלת סיכום מדדים פיננסיים מרכזיים
מדד פיננסי | Q2 FY27 | Q2 FY26 | שינוי שנתי (Y/Y) |
סך הכנסות | $11.35B | $10.24B | +11% |
הכנסות מנויים ותמיכה | $10.82B | $9.69B | +12% |
cRPO | $33.5B | $29.4B | +14% |
שולי רווח תפעולי (Non-GAAP) | 34.1% | 33.7%* | +40 נ"ב |
רווח נקי מדולל למניה (Non-GAAP) | $5.90 | $2.90 | +103% |
תזרים מזומנים חופשי (FCF) | $1.10B | $0.61B | +81% |
התוכן המוצג מיועד למטרות לימוד, העשרה ומידע כללי בלבד, ואינו מהווה ייעוץ השקעות, ייעוץ פיננסי או המלצה לביצוע פעולות בניירות ערך. הנתונים מתבססים על דיווחים פומביים ועשויים להשתנות, ואינם מהווים תחליף לייעוץ מקצועי המותאם אישית לצרכיו של המשקיע. כל הסתמכות על המידע המוצג היא באחריותו הבלעדית של הקורא.