100 מיליארד רובוטים ושינוי מבנה התעסוקה
הצהרה חדשה של מנכ"ל טסלה, אילון מאסק, הציתה גל עליות בשוק ההון המזרח-אסייתי. בראיון מקיף לרשת התקשורת הממלכתית הסינית (CCTV Finance), שרטט מאסק מפת דרכים שאפתנית במיוחד להתפתחות תחום הרובוטיקה ההומנואידית.
לדבריו, בטווח של כ-10 שנים בלבד יגיע מספר הרובוטים הדמויי-אדם בעולם לפחות ל-1 מיליארד יחידות. בטווח של 15 שנה מעריך מאסק כי האוכלוסייה הרובוטית תעמוד על כ-10 מיליארד יחידות – מספר העובר את אוכלוסיית האדם בכדור הארץ – ובטווח של שני עשורים היא עשויה להעפיל עד ל-100 מיליארד יחידות.
מאסק הבהיר כי לא מדובר רק ברובוטים תעשייתיים במפעלי הרכבה, אלא בעוזרים אישיים שיהפכו למוצר צריכה בסיסי בכל בית:
משימות משק בית וסיוע: טיפול בקשישים, השגחה על ילדים, הדרכה אישית וניהול מטלות הבית.
ארגוני אדם יחיד: יזם בודד יוכל לנהל ולתרגל צי של מאות ואף אלפי רובוטים ונציגים דיגיטליים (Digital Agents), דבר שיזניק את הפיריון האנושי לרמות חסרות תקדים.
המנוע הסיני שמאחורי Optimus Gen 3
העיתוי של הדברים אינו מקרי. התחזית הובילה לזינוק במניות הספקיות הסיניות, המהוות את עמוד השדרה התעשייתי של פרויקט הרובוט האנושי של טסלה, Optimus.
ההתלהבות בשווקים נשענת גם על דיווחים לפיהם טסלה החלה בסבב ביקורות איכות ובדק בית מקיף (Audits) במחוז ג'ג'יאנג שבמזרח סין, לקראת המעבר לייצור המוני של דגם ה-Optimus Gen 3. דגם זה כולל תכנון מחדש של מפרקי הידיים (Dexterous Hands), המנועים הליניאריים והמפעילים המכניים.
אנליסטים מציינים כי ללא שרשרת האספקה הסינית, עלות הייצור של Optimus הייתה מזנקת פי שלושה. היתרון של התעשייה הסינית טמון ביכולת לייצר רכיבי דיוק מורכבים במחירים נמוכים ובקנה מידה המוני.
תחזית צמיחת אוכלוסיית הרובוטים ההומנואידיים (לפי מאסק):
[10 שנים] ████████ 1 מיליארד
[15 שנים] ████████████████████ 10 מיליארד
[20 שנים] ████████████████████████████████████████ 100 מיליארד
תגובת המניות בשווקים
בעקבות הדברים נרשמו עליות נאות בקרב יצרניות הרכיבים המובילות בסין:
Ningbo Joyson Electronic (SS: 600699): מזנקת בכ-6.8% (לאחר שכבר נגעה בתקרת העלייה היומית בבורסת שנחאי).
Ningbo Tuopu Group (SS: 601689): עולה בכ-1.9% על רקע אספקת מודולים ומפרקים.
Zhejiang Sanhua Intelligent Controls (HK: 2050): מטפסת בכ-1.2% בזכות מנועי האקטואטורים והמערכות התרמיות.
חברות הרובוטיקה המקומיות: חברות כמו Ubtech Robotics (HK: 9880) ו-Unitree, המייצרות רובוטים עצמאיים, נהנות מרוח גבית סקטוריאלית.
הבלם: תשואות האג"ח לוחצות על סקטור הטכנולוגיה
למרות האופטימיות הגדולה סביב תחום הרובוטיקה, העליות במניות הסקטור קוזזו בחלקן בשל מגמה מאקרו-כלכלית רחבה יותר. זינוק בתשואות איגרות החוב הממשלתיות ברחבי העולם העלה את עלויות המימון והפעיל לחץ על מניות הטכנולוגיה והצמיחה, מה שמנע מהעליות בסקטור להפוך לגל עליות רוחבי חזק עוד יותר.
עם זאת, ההתפתחות המהירה בקווי הייצור בסין והתחזיות המפליגות של מאסק מוכיחות כי המרוץ למסחור של רובוטים דמויי-אדם כבר אינו בגדר מדע בדיוני, אלא קרב תעשייתי ומסחרי שנמצא בעיצומו.