במהלך הרבעון החולף, הגדילה החברה באופן משמעותי את פוזיציית הבעלות שלה בחברת האם של גוגל, אלפבית (Alphabet). הרכישות התפרסו על פני שני סוגי המניות, והביאו את ההחזקה במניות מסוג C לכ-27 מיליון יחידות, ואת מניות Class A לכדי כמעט 79 מיליון.
מנגד, נרשמה מגמה הפוכה לחלוטין בגזרה הפיננסית. ברקשייר צמצמה חשיפה לבנקים ולחברות אשראי, כאשר בראשן עומד בנק אוף אמריקה (Bank of America) שממנו נמכרו למעלה מ-30 מיליון מניות. המגמה לא נעצרה שם, ולוותה בדילול פוזיציות מקביל גם בחברות Capital One ו-Ally Financial.
מניות צריכה, תעופה ונדל"ן על הכוונת
לצד הצמצומים בפיננסים, התאגיד הראה נכונות לחזור ולשקוע בסקטורים מחזוריים:
* תעופה וקמעונאות: החברה הגדילה את אחיזתה בנתיבי אוויר עם תוספת של כ-17.5 מיליון מניות ב-Delta Air Lines, לצד עיבויה של החזקת הקמעונאות ב-Macy's בלמעלה מ-4 מיליון מניות.
* יציאות מוחלטות: מנגד, חוסלה לחלוטין ההשקעה ביצרנית המשקאות Constellation Brands.
* נדל"ן למגורים: למרות חוסר הוודאות בשווקים, החברה ממשיכה להאמין ביסודות שוק הדיור האמריקאי. היא הרחיבה את השקעתה בחברת בניית הבתים Lennar, ובמקביל פתחה פוזיציה חדשה ב-DR Horton.
הליבה נשארת יציבה
למרות השינויים בשוליים, נכסי הבסיס והעוגנים ההיסטוריים של ברקשייר נותרו ללא ניע. החברות המובילות בפורטפוליו – אפל (Apple), אמריקן אקספרס (American Express) ו-קוקה קולה (Coca-Cola) – שזרו את מעמדן כהחזקות ליבה ללא שינוי. כיוצא בזה, גם הנתח בסקטור האנרגיה בחברות Occidental Petroleum ו-Chevron נותר יציב.
רווח תפעולי עולה ומנכ"ל חדש
ברקע מהלכי הפורטפוליו, ברקשייר הציגה תוצאות כספיות חזקות לרבעון השני, עם זינוק של 16% ברווח התפעולי לרמה של 12.98 מיליארד דולר – תוצר של ביצועים משופרים במגזרי האנרגיה, התעשייה והרכבות.
הדוח מציג גם את דפוס הפעולה של המנכ"ל, גרג אבל: ניצול של יתרות המזומנים המסיביות לטובת רכישה חוזרת (Buyback) אגרסיבית של מניות החברה בהיקף של כ-4.5 מיליארד דולר, צעד המעיד על אופטימיות לגבי השווי הפנימי של התאגיד עצמו.
דיסקליימר (הבהרה משפטית): הסקור והמידע המוצגים בכתבה זו מיועדים למטרות לימודיות ואינפורמטיביות בלבד, ואינם מהווים ייעוץ השקעות, המלצה, הצעה או שידול לקנייה או מכירה של ניירות ערך או נכסים פיננסיים כלשהם. המידע נאסף ממקורות שונים הנחשבים אמינים, אך אין לראות בו מידע שלם, מדויק או מעודכן בכל עת. כל הפועל על סמך האמור בכתבה זו עושה זאת על דעתו ואחריותו הבלעדית בלבד. לפני קבלת החלטת השקעה מומלץ להתייעץ עם יועץ השקעות מוסמך או גורם מקצועי בעל רישיון המתחשב בנתונים ובצרכים האישיים של כל אדם.