שליטתה ההיסטורית של אנבידיה (NVIDIA) בשוק מעבדי הבינה המלאכותית בסין סופגת מכה קשה. נתונים מעודכנים ממחציתה הראשונה של שנת 2026 מצביעים על שחיקה חדה במעמדה של יצרנית השבבים מארה"ב, כאשר נתח השוק שלה במדינה התכווץ ל-34% בלבד.
הצניחה במספרים: ירידה של 44% במשלוחים
על פי נתוני חברת המחקר IDC (כפי שדווחו ברוירטרס), במהלך ששת החודשים הראשונים של השנה סיפקה אנבידיה כ-678,000 שבבי AI למרכזי נתונים בסין. מדובר בנפילה חדה של כ-44% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד.
נסיגה זו אינה נובעת מירידה בביקוש הכללי לטכנולוגיית AI, אלא משינויים מבניים ועמוקים בסביבה הרגולטורית והפוליטית.
המלקחיים הרגולטוריים: וושינגטון חוסמת, בייג'ינג מאיטה
השחיקה במכירותיה של אנבידיה מיוחסת לשילוב של שני לחצים מקבילים:
הגבלות הייצוא האמריקאיות: הממשל בוושינגטון ממשיך לאסור על מכירת המעבדים המתקדמים ביותר של החברה לשוק הסיני, מחשש לשימושים ביטחוניים.
מדיניות הרכש הסינית: גם עבור הדגמים ה"מוחלשים" שאושרו לייצוא במיוחד עבור השוק הסיני, השלטונות בבייג'ינג אינם ממהרים להעניק אור ירוק. הממשל הסיני צמצם בצורה מבוקרת את אישורי הרכישה של ציוד אמריקאי כדי לעודד את התעשייה המקומית.
האלטרנטיבה המקומית: וואווי והחברות הסיניות מזנקות
את החלל שמותירה אנבידיה ממהרות למלא יצרניות שבבים מקומיות, אשר שיפרו משמעותית את יכולותיהן הטכנולוגיות בעת האחרונה.
וואווי (Huawei): משתלטת על מנועי הצמיחה של השוק המקומי והגיעה לנתח שוק של 28% בסגמנט שבבי ה-AI.
T-Head (זרוע הפיתוח של עליבאבא): מחזיקה כעת כ-7% מהשוק.
Cambricon: מחזיקה ב-5%.
Kunlunxin (מבית ביידו): תופסת כ-4%.
Hygon: מחזיקה כ-3%.
הביקוש הגלובלי למעבדי AI מוסיף לשבור שיאים על רקע המרוץ לאימון מודלי שפה ופיתוח יישומי בינה מלאכותית יוצרת (Generative AI). עם זאת, המפה הגיאופוליטית משתנה: בעוד שאנבידיה מוסיפה להוביל בבטחה בשווקים המערביים, השוק הסיני הולך ונפרד מהתלכדות עם הטכנולוגיה האמריקאית ועובר להסתמכות עצמית.