אופטימיות גוברת בוול סטריט סביב אסטרטגיית הבינה המלאכותית של מטא פלטפורמס (META). בית ההשקעות טרואיסט סקיוריטיס (Truist Securities) עדכן כלפי מעלה את מחיר היעד למניית החברה מ-763 דולר ל-1,000 דולר. בכך מציב בית ההשקעות יעד השווה לתחזית הגבוהה ביותר בשוק כיום (לצד וולס פארגו), תוך שמירה על המלצת "קנייה".
Muse כמנוע צמיחה ארוך טווח
במרכז התחזית המעודכנת עומד סוכן הבינה המלאכותית החדש של החברה, Muse. האנליסט יוסף סקוואלי מציין במכתב ללקוחות כי Muse צפוי להוות מנוע משמעותי ליצירת הכנסות שאינן מבוססות פרסום, עם צפי תוספת של כ-28.5 מיליארד דולר להכנסות החברה עד שנת 2030. היכולות של הסוכן מיועדות הן למשתמשים פרטיים והן לעסקים קטנים וגדולים.
תגובת השוק למוצר כבר ניכרת בשטח: מאז השקת Muse בחודש אוגוסט, רשמה מניית מטא זינוק של 21%, לעומת עלייה של 2% בלבד במדד S&P 500 באותה תקופה.
יעילות בפרסום ומונטיזציה
מעבר למוצרי ה-AI החדשים, בטרואיסט מצביעים על חבילת הפרסום האוטומטית Advantage+ כגורם שממשיך לדחוף כלפי מעלה את מחיר החשיפות (CPM) בשיעור דו-ספרתי. לפי בית ההשקעות, מודל הצמיחה של מטא נשען כעת יותר ויותר על מיקסום הכנסות ממשתמשים קיימים ושימורם, ופחות על צמיחה נטו בהיקף המשתמשים.
תחזית לתוצאות הרבעון השלישי
לקראת פרסום הדוחות הכספיים, בטרואיסט צופים כי הכנסות מטא ברבעון השלישי יסתכמו ב-63.9 מיליארד דולר:
צמיחה שנתיות: עלייה של 25% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד.
טווח התחזיות: התוצאה הצפויה ממוקמת בחלק העליון של תחזית ההנהלה (61 עד 64 מיליארד דולר) ומעט מעל קונצנזוס האנליסטים (63.3 מיליארד דולר).
השפעה משפטית: התוצאות כוללות קיזוז של כ-10 מיליארד דולר בעקבות הסדר פשרה משפטי מול 48 תובעים כלליים בארה"ב, מה שיביא את הרווח התפעולי על בסיס GAAP לרמה של 11.7 מיליארד דולר.
במבט קדימה לשנת 2027, בטרואיסט מעריכים כי הוצאות ההון (CapEx) של מטא יגיעו לכ-190 מיליארד דולר, שמהווים עלייה של 32% לעומת השנה הקודמת, בדומה לציפיות השוק.
התוכן מוצג למטרות מידע בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או שידול לקנייה או למכירה של ניירות ערך.