זינוק במניה ושיחות מאחורי הקלעים
מניית חברת אינטל (NASDAQ:INTC) רשמה עלייה חדה של 12% ביום שני בבוקר, ה-8 ביוני 2026. הזינוק המרשים הגיע בעקבות דיווח של אתר The Information, לפיו החברות אנבידיה (Nvidia) וגוגל (Google) שוקלות להשתמש באינטל כיצרנית גיבוי למעבדים המתקדמים ביותר שלהן.
הדו"ח מתבסס על מידע מארבעה אנשים בעלי ידע ישיר על השיחות המתנהלות בין אינטל לבין חברות מובילות לעיצוב שבבי בינה מלאכותית. הרקע למהלך הדרמטי הוא קשייה המתרבים של ענקית הייצור הטיוואנית TSMC לעמוד בביקוש הגבוה והגואה לכושר ייצור השבבים שלה. כושר הייצור של TSMC נמצא תחת לחץ כבד עקב גל הביקוש העצום לשבבי AI, כאשר עיקר האילוצים מרוכזים בקווי הייצור המתקדמים ובקווי האריזה המתקדמת של החברה.
גוגל כבר בפנים: הזמנת מיליוני שבבי TPU
היחסים בין גוגל לאינטל בנושא זה כבר חצו את שלב הגישושים המוקדמים והפכו לצעדים מעשיים:
הזמנת הענק: גוגל מסרה לאינטל הזמנה רשמית לייצור של יותר מ-3 מיליון יחידות של שבבי TPU (Tensor Processing Units) בשנת 2028.
בדיקות ממושכות: ההזמנה הועברה לאחר חודשים ארוכים של בדיקת טכנולוגיית האריזה המתקדמת של אינטל.
ליבת ה-AI של גוגל: שבבי ה-TPU הם שבבי הבינה המלאכותית הפנימיים של גוגל, המשמשים באופן ישיר לאימון ולהפעלה של מודלי בינה מלאכותית.
תחזית ההתרחבות: בבית ההשקעות מורגן סטנלי (Morgan Stanley) מעריכים כי גוגל צפויה לייצר בסך הכל יותר מ-6 מיליון שבבי TPU במהלך השנים 2027 ו-2028.
אנבידיה בוחנת: ארכיטקטורת Feynman וניסויי 18A
חברת אנבידיה אמנם טרם מסרה הזמנת ייצור רשמית, אך היא בוחנת לעומק את היכולות הטכנולוגיות של אינטל עבור מוצרי הדגל העתידיים שלה:
אתגר האריזה: לפי מקורות המקורבים לנושא, אנבידיה בוחנת האם הטכנולוגיה של אינטל מסוגלת לייצר מעבד מורכב המשלב ארבעה שבבי גרפיקה (GPU dies) לכדי יחידה אחת אחודה.
הצצה ל-2028: עבודה טכנולוגית זו קשורה ישירות לארכיטקטורת ה-GPU הבאה של אנבידיה, מסדרת Feynman, אשר מיועדת לשחרור בשנת 2028.
ניסויי ייצור מתקדמים: מעבר לבחינת פתרונות האריזה, אנבידיה כבר מבצעת ניסויים מוקדמים על תהליך הייצור המתקדם ביותר של אינטל – תהליך ה-18A. ניסויים אלו מתבצעים באמצעות ריצות wafer מרובות-פרוייקטים (MPW) כדי לבדוק באופן מעשי את היתכנות הייצור.
המהלכים הללו מסמנים פתח תקווה עצום עבור אינטל ואסטרטגיית ה-Foundry שלה. אם השיחות והניסויים הללו יבשילו לכדי חוזים ארוכי טווח, אינטל עשויה למצב את עצמה כאלטרנטיבה המובילה והיחידה במערב שמסוגלת לאתגר את המונופול של TSMC בשוק שבבי ה-AI המבוקשים ביותר.